A regra Treasury GENIUS Act faz parte de uma proposta conjunta da Rede de Combate a Crimes Financeiros do Tesouro dos EUA e do Escritório de Controle de Ativos Estrangeiros, voltada para combater riscos de finanças ilícitas em stablecoins de pagamento. A regra proposta, emitida sob a GENIUS Act assinada em julho de 2025, define obrigações de conformidade para emissores de stablecoins.
- Como a regra Treasury GENIUS Act define seu quadro de aplicação?
- Quais funções de conformidade os emissores devem implementar?
- Por que as finanças ilícitas são o foco central da proposta?
- Quais são os potenciais benefícios e preocupações da indústria?
- O que a proposta diz sobre seguro e implementação?
- Como isso se encaixa no panorama legislativo mais amplo?
- Conclusão
- Glossário
- Perguntas Frequentes Sobre a Regra Treasury GENIUS Act
- O que é a regra Treasury GENIUS Act?
- Quais agências estão envolvidas na regra?
- O que os emissores de stablecoins devem fazer segundo a regra?
- Como a regra afeta o controle de transações?
- Quando a regra Treasury GENIUS Act entrará em vigor?
- Fonte
Ela exigiria que os emissores adotassem medidas de prevenção à lavagem de dinheiro, sanções e controle de transações. O framework coloca os emissores de stablecoins de pagamento sob as obrigações da Lei de Sigilo Bancário como parte da implementação.
Como a regra Treasury GENIUS Act define seu quadro de aplicação?
A regra Treasury GENIUS Act é focada na aplicação contra finanças ilícitas e se aplica a emissores de stablecoins de pagamento nos Estados Unidos. Segundo a proposta, os emissores seriam tratados como instituições financeiras para fins da Lei de Sigilo Bancário.
Como uma regra proposta em conjunto pelo FinCEN e OFAC, exige que os emissores estabeleçam e mantenham programas de prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento ao terrorismo. Eles também devem implementar sistemas de conformidade com sanções e relatar atividades suspeitas. Essas exigências inserem os emissores dentro das estruturas federais de conformidade existentes, ligadas ao monitoramento e fiscalização financeira.
Quais funções de conformidade os emissores devem implementar?
A regra Treasury GENIUS Act exige que os emissores tenham capacidade de bloquear, congelar e rejeitar certas transações. Essas funções se aplicam quando as transações violam leis federais ou estaduais ou requisitos de sanções.
Os emissores também devem manter capacidades técnicas e procedimentos para cumprir ordens legais. Isso inclui sistemas que possam identificar e agir sobre atividades restritas ou proibidas. A proposta torna essas funções de controle de transações um requisito operacional central.
Por que as finanças ilícitas são o foco central da proposta?
A regra Treasury GENIUS Act visa os riscos relacionados à lavagem de dinheiro e evasão de sanções no setor de stablecoins. Aplicando as obrigações da Lei de Sigilo Bancário, os reguladores estendem salvaguardas financeiras estabelecidas aos emissores de stablecoins de pagamento.
Ao mesmo tempo, essas exigências introduzem responsabilidades de conformidade, como monitoramento de sistemas e obrigações de relatório. Isso pode melhorar a supervisão, mas também aumentar os custos de conformidade e a pressão operacional para os emissores.
Quais são os potenciais benefícios e preocupações da indústria?
A regra Treasury GENIUS Act define expectativas de conformidade para controles de AML e sanções para emissores de stablecoins. Isso pode apoiar uma supervisão mais consistente das atividades de stablecoins. No entanto, os emissores podem enfrentar custos de conformidade mais altos e maior complexidade operacional. A exigência de bloquear, congelar e rejeitar transações também pode gerar atrito no processamento e na experiência do usuário.
Snir Levi, CEO da Nominis, disse que “trazer os emissores de stablecoins para total conformidade com BSA/OFAC efetivamente os transforma em guardiões semelhantes a bancos”. Ele acrescentou que isso pode levar a “muito mais congelamentos de carteiras, bloqueio de transações e apreensões de ativos em grande escala”, oferecendo a visão da indústria.
O que a proposta diz sobre seguro e implementação?
A regra Treasury GENIUS Act segue o cronograma de implementação da GENIUS Act assinada em julho de 2025. A lei entrará em vigor 18 meses após a assinatura ou 120 dias após a emissão das regulamentações finais.
Em proposta relacionada, a Federal Deposit Insurance Corporation afirmou que os detentores de stablecoins não seriam segurados. No entanto, os depósitos de reserva mantidos pelos emissores seriam protegidos. Essa distinção esclarece como as proteções se aplicam dentro do framework proposto.
Como isso se encaixa no panorama legislativo mais amplo?
A regra Treasury GENIUS Act está avançando enquanto a legislação mais ampla de criptomoedas ainda está pendente. O CLARITY Act, que visa estabelecer uma estrutura mais ampla para o mercado de ativos digitais, não avançou no Comitê Bancário do Senado.
Enquanto a implementação de stablecoins sob a GENIUS Act continua por meio de propostas regulatórias, a legislação de estrutura de mercado mais ampla ainda está em discussão. Nenhum cronograma foi definido para novos avanços no CLARITY Act.
Conclusão
A regra Treasury GENIUS Act está centrada em aplicação e conformidade, com foco em riscos de finanças ilícitas no setor de stablecoins. A proposta traria os emissores sob as obrigações da Lei de Sigilo Bancário e exigiria capacidades de controle de transações, como bloquear, congelar e rejeitar certas transferências.
Ela descreve requisitos de conformidade junto com considerações operacionais para os emissores. Os requisitos finais serão definidos por meio de regulamentação. À medida que a implementação avança, o framework deve moldar a forma como os emissores de stablecoins operam sob supervisão regulatória dos EUA.
Glossário
AML: Regras para prevenir lavagem de dinheiro
CFT: Medidas para bloquear financiamento ao terrorismo
OFAC: Agência dos EUA que aplica sanções
FinCEN: Agência dos EUA que monitora crimes financeiros
BSA: Lei que exige que bancos relatem transações suspeitas
Depósitos de Reserva: Fundos mantidos pelos emissores para respaldar o valor das stablecoins
Perguntas Frequentes Sobre a Regra Treasury GENIUS Act
O que é a regra Treasury GENIUS Act?
É uma proposta do Tesouro dos EUA que define regras de AML e sanções para stablecoins.
Quais agências estão envolvidas na regra?
A regra é proposta pelo FinCEN e OFAC do Tesouro dos EUA.
O que os emissores de stablecoins devem fazer segundo a regra?
Eles devem ter programas de AML e CFT, sistemas de conformidade com sanções e capacidade de bloquear ou congelar transações.
Como a regra afeta o controle de transações?
Os emissores devem poder bloquear, congelar ou rejeitar transações que violem leis ou sanções.
Quando a regra Treasury GENIUS Act entrará em vigor?
Ela entrará em vigor 18 meses após a assinatura da lei ou 120 dias após a regulamentação final.
