Este artigo foi publicado originalmente no Deythere.
As criptomoedas são protegidas por chaves privadas mantidas em carteiras, mas nem todas as carteiras são criadas da mesma forma. De acordo com os dados disponíveis, hackers roubaram mais de 2,2 bilhões de dólares de utilizadores de cripto em 2024, principalmente devido a chaves comprometidas. Esta realidade torna a escolha entre carteiras hot versus carteiras cold crucial.
Uma carteira de cripto guarda as chaves privadas que desbloqueiam os seus ativos digitais. Estas carteiras existem em dois tipos principais: carteiras hot (quentes), que permanecem online para acessibilidade em negociações, e carteiras cold (frias), que mantêm as chaves offline para máxima segurança.
Uma carteira hot permite que os utilizadores enviem e recebam cripto rapidamente, mas expõe os utilizadores a ameaças cibernéticas. As carteiras cold mantêm as chaves offline, diminuindo assim o risco de hacking, mas a um custo elevado de conveniência.
O que é uma Carteira de Cripto?
Uma carteira de criptomoedas não é uma conta bancária nem um armazenamento de moedas; é uma ferramenta que carrega chaves criptográficas. Isto envolve duas chaves: uma chave privada (uma senha secreta que lhe permite gastar a sua cripto) e a outra chave pública ou endereço (que partilha com outros para que eles lhe possam enviar cripto).
Para colocar de outra forma, as moedas dos utilizadores nunca estão realmente na carteira; elas vivem sempre na blockchain e a única coisa que a carteira guarda são as chaves para aceder a elas.
As carteiras podem ser categorizadas genericamente como carteiras hot ou carteiras cold com base na sua ligação à internet.
Uma carteira hot é qualquer carteira ligada à internet, através de uma aplicação de smartphone (Coinbase Wallet, Trust Wallet), programa de computador ou através de uma conta numa exchange. Uma carteira cold é aquela que é mantida offline, geralmente um dispositivo de hardware (como Ledger ou Trezor), uma pen USB, ou mesmo apenas um backup em papel ou metal da sua frase semente (seed phrase).
As carteiras cold são geralmente imunes a tentativas de hacking online por estarem offline. No entanto, as carteiras cold podem ser perdidas, roubadas ou danificadas, por isso os utilizadores devem manter a sua frase semente muito segura.
As carteiras também diferem pela custódia. Os utilizadores podem deter a auto custódia (com você a manter as chaves privadas sob o seu controlo) ou o serviço de custódia (mantidas por terceiros).
Ambas as opções de carteiras hot vs. cold existem em formas de auto custódia ou de custódia. Um exemplo de uma carteira cold de auto custódia é uma carteira de hardware, enquanto muitas exchanges fornecem carteiras hot de custódia. Mas em qualquer dos casos, se perder as chaves e não houver backup (ou se não tiver sido devidamente documentado), então a cripto não pode ser recuperada.
Como funcionam as Carteiras Hot
As carteiras hot focam se em proporcionar uma experiência amigável ao utilizador. Como estão online, estas permitem trocas rápidas e acesso célere aos fundos, tornando as ótimas para negociadores ativos ou uso diário. As carteiras hot incluem:
Carteiras de desktop: São programas de software que instalou no seu PC (Electrum, Exodus). Elas permitem um compromisso entre segurança e conveniência, mas se um malware atingir o computador, podem ser comprometidas.
Carteiras móveis: Aplicações no seu smartphone (Trust Wallet, Coinbase Wallet, etc.). Estas são boas para aceder à sua criptomoeda rapidamente, embora se perder ou tiver o seu telemóvel hackeado, isso possa comprometer os seus fundos.
Carteiras web / Extensão de navegador: Carteiras online como MetaMask ou a interface web de exchanges. Estas são acessíveis de qualquer dispositivo, mas a segurança do website e a proteção do navegador precisam de ser confiáveis.
Uma grande vantagem das carteiras hot é a sua acessibilidade, porque as transações podem ser assinadas e transmitidas imediatamente. A maioria das carteiras hot suporta múltiplas moedas e integra se facilmente em aplicações descentralizadas. Esta capacidade de internet, no entanto, é também a principal fraqueza das carteiras hot.
Elas estão ligadas à internet e prontas para transações, tornando as vulneráveis a ataques cibernéticos. Os hackers utilizam phishing, malware ou aplicações comprometidas para obter as chaves ou manipular os utilizadores, enganando os para que assinem transações maliciosas.
Se usar uma carteira hot numa exchange, está efetivamente a confiar as suas chaves privadas a essa exchange; se a empresa que presta o serviço da carteira hot for hackeada ou falir, ela pode desaparecer da noite para o dia (como muitas exchanges já fizeram) com quaisquer fundos no seu interior.
Isto significa que mesmo as carteiras hot não custodiais podem ter fugas se o seu dispositivo estiver comprometido. Como resultado, muitas carteiras hot fornecem funcionalidades de segurança como proteção por senha, autenticação de dois fatores e integração com chaves de hardware para minimizar alguns riscos.
Como funcionam as Carteiras Cold
As carteiras cold armazenam chaves privadas offline; esta opção reduz significativamente o risco de ataques online. O tipo mais comum é a carteira de hardware. Este é um dispositivo fisicamente seguro (como uma pen USB ou um cartão especial) que guarda as chaves num chip resistente a adulterações.
Quando os utilizadores desejam realizar uma transação, ligam o dispositivo a um computador ou telemóvel (geralmente via USB ou Bluetooth), verificam os detalhes da transação no ecrã e aprovam na manualmente. Desta forma, a chave privada nunca sai do dispositivo e não toca na internet.
Os métodos de armazenamento cold também incluem carteiras air gapped (são computadores que não estão ligados em rede; os utilizadores enviam transações usando códigos QR ou pens) e até backups baseados em papel ou aço, onde os utilizadores escrevem ou gravam as suas frases semente num meio físico.
Estes métodos garantem que nenhuma cópia digital da chave esteja acessível online. De acordo com fontes, as carteiras cold são dispositivos offline e são geralmente consideradas mais seguras para o armazenamento de cripto a longo prazo.
No entanto, as carteiras cold são menos convenientes. Não são adequadas para negociações rápidas, uma vez que cada levantamento precisa de ser feito em vários passos (ligar o dispositivo, aprovar no ecrã, etc.). As carteiras hot são geralmente gratuitas, enquanto as carteiras de hardware custam tipicamente entre 50 e 200 dólares cada.
Inversamente, os dispositivos cold existem fisicamente e podem ser perdidos, danificados ou roubados (e esquecer o backup da sua frase semente significa perder a cripto).
Carteiras Hot vs. Carteiras Cold: Uma Comparação Rápida
| Funcionalidade / Fator | Carteiras Hot | Carteiras Cold |
| Conetividade | Sempre online (ligada à internet) | Offline por padrão; liga se apenas para transacionar |
| Caso de Uso | Uso diário, trocas frequentes, pequenos saldos | Armazenamento a longo prazo, grandes saldos, herança |
| Segurança | Mais exposta a hacks online e phishing | Protegida de ameaças online; vulnerabilidades são físicas |
| Conveniência | Muito conveniente e rápida | Requer passos extras (ligar dispositivo, rever, aprovar) |
| Custo | Geralmente gratuita (software, contas em exchanges) | Dispositivos de hardware custam entre $50 e $200 |
| Recuperação | Recuperável via frase semente com backup adequado | Também recuperável via frase semente; risco se a frase for perdida |
| Exemplos | Coinbase Wallet, MetaMask, Trust Wallet | Ledger Nano, Trezor, carteiras de papel |
As carteiras hot são mais convenientes e rápidas do que as carteiras cold, mas, de uma perspetiva de segurança, as carteiras cold vencem. Conforme aconselhado pela SEC, considere as suas necessidades de conveniência e segurança ao escolher qual a forma de carteira cripto que melhor se adapta a si.
Riscos de Segurança e Ameaças para Carteiras Hot vs. Carteiras Cold
A principal diferença entre carteiras hot e carteiras cold resume se à segurança. As carteiras hot têm sido o alvo principal da maioria dos roubos de cripto. As carteiras online são frequentemente suscetíveis a ameaças como malware, sites de phishing e hacks de exchanges.
Em anos recentes, relatórios cobriram que hacks em exchanges gigantes e esquemas de phishing foram responsáveis por milhares de milhões em perdas. Estes riscos online são quase completamente mitigados pelas carteiras cold. Os hacks típicos não conseguem aceder às chaves porque estas não estão ligadas. Mas as carteiras cold não são de todo impossíveis de hackear. Ataques físicos aos dispositivos são possíveis: investigadores já demonstraram ataques de canal lateral (observando o uso de energia ou emissões eletromagnéticas) em certas carteiras de hardware.
Além disso, quando compra uma carteira de hardware através de vendedores não oficiais, os ladrões podem pré programá la com um backdoor.
Até mesmo o simples roubo ou dano de um dispositivo de hardware pode custar lhe toda a sua cripto se não tiver um backup seguro da frase semente. (Nota: mesmo que um agente mal intencionado roube a sua carteira de hardware, ele ainda precisa da frase semente para mover os fundos.)
Outro risco é o comportamento imperfeito do utilizador. Um exemplo disso é quando as pessoas escrevem frases semente em post its (que podem ser perdidos ou fotografados), ou tornam se vítimas de aplicações de carteiras falsas, etc.
Profissionais de cibersegurança e a SEC enfatizam algumas regras: não partilhe a sua frase semente, certifique se de que qualquer dispositivo usado está fortificado (defina senhas e PIN) e verifique sempre duas vezes os detalhes da transação antes de os finalizar.
Pesquisas recentes mostraram que as soluções de carteira cold agora incluem ecrãs para que possa verificar o valor exato e o destino no próprio dispositivo, impedindo que malwares ocultos alterem as transações.
Para resumir tudo, as carteiras hot são fáceis de usar, mas apresentam um elevado risco cibernético; as carteiras cold estão livres desses riscos cibernéticos, mas exigem disciplina e cuidado para manter a segurança física.
Custo, Configuração e Usabilidade para Carteiras Hot vs. Carteiras Cold
As carteiras hot são maioritariamente gratuitas e podem frequentemente ser configuradas rapidamente. A maioria das exchanges ou carteiras móveis pode ser configurada em minutos usando um email ou frase semente. Por outro lado, para carteiras cold, tem de comprar o hardware (50 a 200 dólares) e aprender a usá lo em comparação com as carteiras hot. Tem de instalar cuidadosamente todo o software necessário (ex: Ledger Live) e criar backups da semente com segurança.
No entanto, para a maioria dos utilizadores, o custo adicional do armazenamento cold vale a pena pela tranquilidade. Relatórios da indústria referem que as receitas das carteiras de hardware cresceram acentuadamente, impulsionadas pela procura de armazenamento seguro. De acordo com a Mordor Intelligence, espera se que o mercado de carteiras de hardware cresça 25% anualmente e atinja 0,72 mil milhões de dólares em 2026.
A tecnologia de carteiras de hoje também esbate algumas fronteiras. Por exemplo, algumas carteiras de smartphone usam o Secure Enclave ou hardware de Execução Confiável (como o Secure Element da Apple) para manter as chaves mais seguras, continuando a chamá las de hot porque se ligam a redes.
Existem também carteiras de contratos inteligentes (como Argent ou Gnosis Safe) que residem em blockchains e adicionam opções de recuperação ou multisig.
Estas novas classes combinam frequentemente elementos de carteiras hot e cold: usam código on chain (que está sempre online), mas podem exigir signatários de hardware ou múltiplas aprovações (as partes offline) para segurança.
Análise de Especialistas e Tendências Institucionais em Carteiras Hot vs. Carteiras Cold
Especialistas em segurança e instituições enfatizam a necessidade de usar carteiras hot e cold em conjunto. Guias institucionais aconselham frequentemente a manter mais de 80 a 90% de todos os ativos em armazenamento cold e apenas um saldo ativo modesto em carteiras hot para satisfazer as necessidades diárias.
Este modelo de dois níveis proporciona um equilíbrio entre segurança e flexibilidade.
Reguladores de todo o mundo também estão a entrar neste espaço. Novos regulamentos bancários nos EUA e orientações da FINRA/OCC promovem as melhores práticas de custódia. Na Europa, o MiCA (em vigor desde dezembro de 2024) impõe regras de custódia rigorosas aos prestadores de serviços cripto, incluindo a segregação de ativos de clientes e seguro obrigatório.
Como resultado, os principais custodiantes e exchanges utilizam agora rotineiramente módulos de segurança de hardware (HSMs), configurações multi assinatura e cofres de armazenamento cold geográficos para proteger os ativos.
Notavelmente, após violações recentes, muitas empresas recorreram a auditores terceiros para realizar testes de intrusão nos seus sistemas e certificar os seus procedimentos de armazenamento cold (conforme recomendado por empresas de segurança).
Conclusão
A comparação entre carteiras hot vs. carteiras cold demonstra um compromisso importante entre segurança e conveniência. As carteiras hot dão aos utilizadores o acesso mais rápido à sua cripto, mas têm um elevado risco de serem hackeadas. As carteiras cold protegem as chaves offline, o que significa que estão muito menos expostas a ataques online, no entanto, também exigem mais esforço e cuidado.
A maioria dos especialistas, no entanto, sugere uma abordagem mista de usar uma carteira hot para gastos ou negociações do dia a dia e manter o resto da sua criptomoeda numa carteira cold.
A preferência pessoal de um utilizador depende do seu conforto com a tecnologia, do tamanho das suas posses e dos requisitos de velocidade de acesso. Pesar estes fatores ajudará a escolher a combinação certa de carteiras hot vs. cold para as suas necessidades específicas.
Glossário
Chave Privada: Um código secreto que confirma que é o dono dos ativos cripto e permite aos utilizadores realizar cada transação.
Chave Pública / Endereço: Um código que é derivado da chave privada. Partilha isto para receber fundos.
Frase Semente (Seed Phrase): Um conjunto de palavras que a sua carteira cria. O motivo para anotar esta frase é que ela permite recuperar a chave privada da sua carteira se o dispositivo for perdido.
Auto Custódia: Você detém e possui as suas chaves privadas.
Carteira de Custódia: Um serviço de carteira (ex: uma exchange) guarda as suas chaves privadas por si.
Carteira Multi Assinatura (Multi-sig): Uma carteira que requer múltiplas assinaturas (ou aprovações) de diferentes dispositivos ou partes para aprovar uma transação.
Carteira Air Gapped: Um tipo de configuração de carteira cold onde o seu dispositivo de assinatura não está de todo ligado à internet, e os dados são transferidos apenas através de códigos QR ou USB.
Perguntas Frequentes Sobre Carteiras Hot vs. Carteiras Cold
O que é uma carteira hot?
Uma carteira hot refere se a qualquer carteira de criptomoedas que esteja ligada à internet. Elas fornecem acesso imediato aos seus fundos, mas são mais vulneráveis a esquemas online.
O que é uma carteira cold?
Uma carteira cold é uma carteira que armazena criptomoedas offline. Elas mantêm as suas chaves seguras de hacks online, mas tem de seguir passos muito deliberados sempre que quiser realizar uma transação.
Qual é a mais segura: carteiras hot ou cold?
Como as carteiras offline mantêm as chaves offline, são geralmente mais seguras contra ameaças online. As carteiras hot, embora convenientes, representam um risco maior de hacks ou esquemas de phishing.
Posso perder a minha criptomoeda se perder a minha carteira?
Se alguma vez perder o acesso a qualquer carteira (hot ou cold) sem backup, acabará por perder essa cripto. Mas cada carteira confiável tem uma opção para ter um backup da frase semente. Quando anota esta frase semente (em papel ou metal), ela permite lhe restaurar a sua carteira num dispositivo diferente se o primeiro for perdido.
Devo usar tanto carteiras hot como cold?
Especialistas recomendam o uso de ambas. Guarde uma porção numa carteira hot para fins de transação ou negociação, mantendo a maioria em armazenamento cold.
Referências
Aviso Legal: Este artigo é apenas para fins educacionais e não constitui aconselhamento de investimento financeiro. Os leitores devem fazer a sua própria pesquisa antes de tomar qualquer ação baseada na informação aqui fornecida.
