Este artigo foi publicado originalmente no Deythere.
Governos em todo o mundo estão a visar as moedas digitais cada vez mais com sanções económicas. As sanções de cripto referem se à restrição de endereços de blockchain, carteiras e serviços que são utilizados para aplicar regulamentações contra o branqueamento de capitais (AML) e políticas externas.
Elas funcionam como sanções regulares, onde as autoridades identificam endereços proibidos ao colocá los em listas negras, e as empresas teriam de bloquear ou congelar quaisquer ativos de cripto associados a essas contas.
Agências dos EUA e do Reino Unido formaram equipas especializadas em cripto nos últimos anos para intercetar fluxos ilícitos. Por exemplo, o Tesouro dos EUA sancionou grupos cibernéticos da Coreia do Norte e até misturadores de cripto desta forma, incluindo os seus endereços de carteira na lista de sanções.
Da mesma forma, o OFSI do Reino Unido afirma que a utilização de ativos de cripto para contornar sanções é tratada da mesma forma que o uso indevido de moedas tradicionais.
O Que São Sanções de Cripto?
As sanções de cripto referem se a ações regulatórias tomadas em relação a ativos digitais e intervenientes da blockchain para sustentar sanções económicas mais amplas.
Para explicar isto, quando um governo ou outra entidade sancionadora (como o OFAC do Tesouro dos EUA, a UE e o HM Treasury do Reino Unido) coloca uma pessoa, empresa ou endereço de criptomoeda nas suas listas de sanções, essa designação aplica se a quaisquer ativos de cripto que eles controlem.
Portanto, se uma corretora ou fornecedor de carteira identificar fundos de um endereço sancionado, eles são obrigados pela lei federal a congelar esses fundos e recusar transações.
Em suma, sanções de cripto significam que lidar com carteiras ou serviços de cripto proibidos pode violar regras internacionais. Indivíduos estão sujeitos a estas regras, bem como empresas de cripto, como corretoras, custodiantes, etc.
É importante notar que a maioria dos regimes de sanções tem um alcance extraterritorial. Uma pessoa que não seja dos EUA ainda pode violar uma sanção de cripto dos EUA ao transacionar com dólares americanos ou com uma entidade baseada nos EUA.
Em essência, as sanções de cripto procuram tapar lacunas onde a criptomoeda possa ser usada para minar sanções de moedas fiduciárias.
Elas são aplicadas tão rigorosamente quanto as sanções financeiras tradicionais numa base de “responsabilidade objetiva”, o que significa que a ignorância não é defesa se uma empresa acabar por facilitar transações de cripto sancionadas.
Por Que as Sanções de Cripto São Aplicadas?
A principal razão por trás das sanções de cripto é a necessidade de travar o financiamento ilícito, como o branqueamento de capitais, o financiamento do terrorismo e a evasão de sanções existentes.
As criptomoedas são globais, rápidas e pseudónimas, o que pode atrair atores sancionados. Autoridades dos Estados Unidos e de todo o mundo rastrearam cibercriminosos patrocinados pelo Estado, como o Grupo Lazarus da Coreia do Norte, e grupos criminosos que utilizam cripto para dispersar enormes quantias de dinheiro ilegalmente.
Por exemplo, um relatório do GAFI indica que as stablecoins, que são frequentemente utilizadas em transações de cripto, representaram 84% do volume de transações de ativos virtuais ilícitos em 2025, e organizações cibercriminosas ligadas a Estados abusaram delas para lavar lucros de crimes.
Como aponta um especialista, a “velocidade, o alcance global e o uso de tecnologias que aumentam o anonimato” da cripto criam oportunidades para o branqueamento de capitais e evasão de sanções.
As sanções de cripto ajudam a fechar uma via para os maus atores, forçando a que as transações que envolvem esses ativos sejam monitorizadas ou interrompidas.
Em 2022, o Tesouro dos EUA sancionou o Tornado Cash (um serviço de mistura de cripto) após este ser ligado ao branqueamento de fundos roubados por hackers norte coreanos. Os reguladores também visaram corretoras de criptomoedas utilizadas por nações sancionadas.
A lógica é simples: ao tratar a cripto da mesma forma que o dinheiro vivo, os governos querem mitigar o uso de ativos descentralizados para fins ilícitos.
Principais Ações de Sanção de Cripto
| Ano | Alvo | Autoridade Sancionadora | Razão / Impacto |
| 2018 | Atores cibernéticos iranianos (hackers SamSam) | OFAC dos EUA | Primeira inclusão de endereços de cripto (carteiras de Bitcoin iranianas). |
| 2019 | Grupo Lazarus da Coreia do Norte | OFAC dos EUA | Hacking e roubo de cripto; milhares de milhões desviados (ex: hack da ponte Ronin). |
| 2021 | SUEX (Corretora de Cripto) | OFAC dos EUA | Facilitação de pagamentos de ransomware (40% das transações eram ilícitas). |
| 2022 | Tornado Cash (Misturador) | OFAC dos EUA | Branqueamento para criminosos (incl. Coreia do Norte); adicionados mais de 50 endereços de Ethereum. |
| 2025 | Garantex (Corretora Russa) | Contexto Rússia/Ocidente | Corretora OTC russa usada para evasão de sanções; infraestrutura apreendida. |
| 2025 | Aplicação global de sanções (setor privado) | OFSI do Reino Unido e parceiros | Operação multiagência para identificar fundos de cripto ligados à evasão de sanções. |
(OFAC = Departamento de Controlo de Ativos Estrangeiros dos EUA; OFSI do Reino Unido = Gabinete de Implementação de Sanções Financeiras do Reino Unido.)
Estes casos representam a gama de sanções de cripto. Elas podem ser impostas contra indivíduos, grupos ligados a Estados, serviços descentralizados como misturadores e até plataformas inteiras. Endereços de cripto sancionados são tipicamente publicados em listas oficiais e em listas negras mantidas por empresas de análise.
Efeito nas Corretoras e Fornecedores de Carteiras
As sanções de cripto têm o impacto mais direto nas corretoras de criptomoedas e serviços de carteira. As empresas que oferecem carteiras de custódia ou serviços de negociação devem implementar triagens para evitar endereços sancionados.
Por exemplo, todas as corretoras reguladas pelos EUA devem verificar todos os depósitos e levantamentos contra listas de sanções atualizadas. De acordo com as fontes, quando uma empresa encontra ativos de cripto sujeitos às sanções do OFAC, deve bloquear imediatamente o acesso a esses fundos e reportar.
Se a análise da blockchain mostrar que um utilizador está a tentar levantar de ou depositar fundos num endereço nesta lista, a transação é abortada e os fundos são congelados.
Este cumprimento estende se além das corretoras. Mesmo as carteiras de auto custódia e aplicações de pagamentos tendem a empregar cada vez mais alguma medida de conformidade com as sanções. A orientação do Tesouro dos EUA indica que todas as pessoas dos EUA devem cumprir, o que incluiria custodiantes de cripto e plataformas DeFi.
O OFSI do Reino Unido também deixou claro que as ferramentas de cripto não podem ser uma porta traseira para contornar sanções.
Em janeiro de 2026, o OFSI anunciou uma nova iniciativa chamada “Célula de Fusão de Dinheiro e Cripto”, onde as autoridades policiais e empresas de análise trabalham juntas para rastrear fluxos de cripto desonestos. O OFSI defendeu que o uso de ativos de cripto para evadir sanções não é considerado diferente da exploração de moedas tradicionais.
Assim, as corretoras e carteiras devem estar a aplicar ativamente as sanções de cripto. Elas exigem uma triagem contínua e reporte rápido assim que fundos bloqueados são encontrados. Regras de responsabilidade objetiva podem significar que mesmo violações não intencionais resultem em multas pesadas ou acusações criminais. Isso forçou as grandes corretoras a gastar agora milhões em equipas de conformidade e ferramentas de monitorização de blockchain.
Impacto nos Pagamentos Transfronteiriços
As sanções de cripto também impactam os pagamentos internacionais. Em resposta às sanções tradicionais (por exemplo, quando os bancos recusam transações), algumas empresas e indivíduos utilizaram criptomoedas para transferir valor além fronteiras.
Mas as lacunas estão agora a ser fechadas pelas autoridades sancionadoras. Por exemplo, o GAFI sinalizou preocupações com “transações peer-to-peer através de carteiras não custodiadas”, em instâncias onde os utilizadores enviam stablecoins ou cripto sem intermediários.
Em resposta, os reguladores estão a pedir uma observância mais rigorosa da “regra de viagem” e controlos baseados no risco sobre os emitentes de stablecoins (por exemplo, listas de permitir/negar em contratos inteligentes).
Apesar disso, a aplicação é desafiante. De acordo com uma análise recente do braço de investigação da Binance, balcões de cripto OTC e misturadores foram usados por entidades russas como forma de contornar limitações em transações fiduciárias.
O rastreio on-chain encontrou rotas de cripto que evitavam barreiras tradicionais. Por outras palavras, “milhares de milhões de dólares ainda podem mover se porque a aplicação é lenta e fragmentada, muitas vezes não correspondendo à velocidade do próprio sistema cripto”, apontou um especialista em conformidade.
Isto significa que, mesmo quando as transações de cripto são sancionadas “no papel”, a aplicação prática pode ser contornada se as corretoras ou jurisdições demorarem a agir.
Para o uso transfronteiriço legítimo, as sanções de cripto significam que os pagamentos internacionais que envolvem ativos digitais devem ser cuidadosamente verificados pelas empresas. Emitentes e operadores de stablecoins podem ser obrigados a desativar funcionalidades, como o congelamento de fundos, para permanecerem em conformidade.
Empresas de remessas internacionais que utilizam vias de cripto precisam de verificar os seus clientes para sanções, tal como os bancos fazem. Não o fazer corre o risco de as isolar dos canais bancários ou redes de pagamento.
Como Funciona a Aplicação de Sanções de Cripto
A aplicação de sanções de cripto baseia se na análise da blockchain e na cooperação entre reguladores e a indústria:
Listagens de Sanções: Agências como o OFAC publicam listas de endereços e entidades sancionadas. Muitas carteiras associadas a criminosos aparecem na lista de Cidadãos Especialmente Designados do OFAC.
Requisitos de Triagem: As empresas precisam de filtrar transações de blockchain contra estas listas através de processos automatizados.
Congelamento e Reporte: Qualquer avistamento de um ativo de cripto proibido precisa de ser congelado e reportado.
Cooperação: Governos colaboram globalmente, partilhando inteligência de cripto com reguladores e empresas.
Ferramentas Tecnológicas: Empresas como Chainalysis e Elliptic fornecem análises de blockchain que rastreiam fluxos de fundos e o caminho de transferências ilícitas.
Quando o OFAC sancionou o Tornado Cash em 2022, todas as empresas dos EUA foram obrigadas a bloquear transações que envolvessem os seus endereços de contrato.
Quando as sanções dos EUA colocaram na lista negra uma corretora ligada ao Irão, as empresas congelaram as suas contas. Da mesma forma, a Elliptic associou se às autoridades do Reino Unido para identificar transações de cripto sancionadas em tempo real.
Sancionar Cripto: Riscos e Contendas em Ação
Embora as sanções de cripto tenham grande poder, existem algumas disputas e limitações sobre elas:
Serviços Descentralizados: O caso do julgamento do Tornado Cash mostrou tensão. Um tribunal de recurso dos EUA decidiu em 2024 que contratos inteligentes imutáveis não são “propriedade” que possa ser sancionada de acordo com a lei existente. Isto pode limitar até onde as autoridades podem ir contra ferramentas puramente baseadas em código.
Conhecer os Detentores: As listas de sanções nunca são exaustivas. Alguns utilizadores sancionados podem ter dezenas de carteiras. Especialistas aconselham as empresas a verificar qualquer carteira “associada” a redes sancionadas.
Aplicação Transfronteiriça: Como as sanções dependem muitas vezes da compensação em dólares ou tribunais dos EUA, elas têm menos influência sobre alguns intervenientes estrangeiros de cripto.
Inovação vs Regulamentação: Alguns ativistas de DeFi dizem que a cripto deve permanecer aberta, mas os reguladores decidiram que esta é apenas mais uma ferramenta financeira que tem de cumprir as sanções.
Apesar de tudo, as sanções de cripto e as regulamentações relacionadas estão a fortalecer se.
Conclusão
Os governos estão a tratar a cripto da mesma forma que o dinheiro vivo para fins de sanção. Corretoras, emitentes de carteiras e outras plataformas de pagamento precisam de ter programas de triagem e conformidade robustos para bloquear fundos associados a partes sancionadas. Casos de alto perfil mostram que evitar as sanções de cripto continua a ser impossível.
Ao mesmo tempo, as técnicas de evasão de sanções revelam que a aplicação precisa de acompanhar a tecnologia. Para utilizadores e empresas, isto traduz se num aumento da diligência, revisão de políticas e monitorização contínua, à medida que as autoridades continuam a ajustar as suas abordagens.
Glossário
OFAC: Gabinete de Controlo de Ativos Estrangeiros, um departamento do Tesouro dos EUA que aplica sanções económicas.
Entidade Sancionada: Um indivíduo, empresa ou endereço de cripto especificamente identificado pelas autoridades como proibido.
Misturadores / Tornado Cash: Serviços que agrupam e misturam cripto para obscurecer a sua origem.
Carteira Não Custodiada: Uma carteira de criptomoeda não mantida numa corretora (auto custódia).
AML (Anti Branqueamento de Capitais): Leis e regulamentos destinados a impedir o branqueamento de capitais e a evasão de sanções.
Perguntas Frequentes Sobre Sanções de Cripto
O que são sanções de cripto?
As sanções de cripto são restrições económicas que visam moedas digitais e serviços de blockchain para impedir atividades ilícitas.
Quem aplica as sanções de cripto?
Nos EUA, o responsável é o OFAC. No Reino Unido, o OFSI colabora com a polícia. A UE tem poderes semelhantes e organizações como o GAFI criam as estruturas internacionais.
Que impacto têm as sanções de cripto nas corretoras?
As corretoras devem implementar triagens de sanções. Se um depósito de um endereço proibido for feito, a corretora deve bloqueá lo e fazer um relatório. O não cumprimento pode resultar em penalizações.
As carteiras anónimas são um meio eficaz para evitar sanções?
Embora a cripto permita transações anónimas, os reguladores utilizam ferramentas de análise para rastrear fluxos mesmo através de misturadores. Como diz o OFSI: “cada transação deixa um rasto”.
O que devo fazer se receber acidentalmente cripto sancionada?
Se descobrir que os fundos vêm de um endereço sancionado, deve congelar esses ativos e reportar às autoridades. Não pode legalmente transferir ou usar esses ativos até que a sanção seja removida.
Referências
Aviso: Não considere este artigo como aconselhamento jurídico ou financeiro; foi escrito apenas para fins informativos. Cumpra as orientações regulatórias oficiais.
