Regulamentação das stablecoins nos EUA em 2025 explicada: a Lei GENIUS traz regras claras para as stablecoins e os bancos norte-americanos

Este artigo foi publicado pela primeira vez pela Deythere.

A regulação de stablecoins nos EUA 2025 está moldando o futuro da moeda digital nos Estados Unidos ao estabelecer um marco federal definitivo para a emissão e operação de stablecoins de pagamento.

Esta legislação histórica, conhecida como Lei GENIUS, foi sancionada em meados de 2025 e marca o primeiro esforço regulatório abrangente para trazer clareza e estabilidade a um segmento de mercado em rápido crescimento.

Suas implicações vão além da segurança jurídica. Ela também promove uma infraestrutura de pagamentos mais segura e permite uma integração mais profunda das stablecoins com os sistemas bancários tradicionais.

O que é a Regulação de Stablecoins EUA 2025 e por que é crítica?

A regulação de stablecoins nos EUA 2025 refere-se principalmente à Lei GENIUS, que foi introduzida para regular a emissão e supervisão das stablecoins de pagamento nos Estados Unidos. Esta legislação é crítica porque as stablecoins, que são criptomoedas vinculadas ao dólar americano ou a outros ativos estáveis, têm sido amplamente adotadas para pagamentos, negociações e finanças descentralizadas.

Anteriormente, fronteiras regulatórias pouco claras causavam incerteza e risco. A Lei GENIUS divide os emissores de stablecoins de pagamento em entidades supervisionadas federalmente e emissores menores supervisionados pelo estado, impondo padrões rigorosos sobre reservas, conformidade operacional e relatórios.

A lei também exclui stablecoins de pagamento qualificadas de serem classificadas como valores mobiliários ou commodities, removendo assim conflitos de jurisdição envolvendo a SEC ou a CFTC. A regulamentação garante que a emissão de stablecoins seja limitada a entidades qualificadas e altamente reguladas, estabelecendo proteção ao consumidor e salvaguardas de estabilidade financeira críticas para a adoção em larga escala.

Como a Lei GENIUS protege consumidores e o sistema financeiro?

Parte integrante da regulação de stablecoins EUA 2025 são medidas robustas de proteção ao consumidor que exigem que os emissores de stablecoins apoiem totalmente os tokens em circulação um a um com ativos seguros, como dólares americanos, notas do Federal Reserve, títulos do Tesouro de curto prazo ou depósitos bancários segurados. Essas reservas devem ser mantidas em contas segregadas de custódia, isoladas de reivindicações de falência do emissor.

Além disso, os emissores de stablecoins são classificados como instituições financeiras sob a Lei de Sigilo Bancário, obrigando-os a cumprir com regras de combate à lavagem de dinheiro, financiamento ao terrorismo e regimes de sanções. A legislação proíbe que stablecoins de pagamento gerem juros ou funcionem como produtos de investimento, desencorajando uso especulativo.

Um Comitê de Revisão e Certificação de Stablecoins avalia os emissores para evitar riscos sistêmicos ao sistema bancário e danos aos consumidores, garantindo que apenas empresas financeiramente sólidas participem. A transparência é reforçada por divulgações mensais obrigatórias das reservas e auditorias anuais, fortalecendo a confiança e estabilidade entre usuários e reguladores.

De que forma os bancos estão adotando a integração de stablecoins após a regulamentação?

Os bancos nos Estados Unidos estão aproveitando a regulação de stablecoins EUA 2025 para modernizar sua infraestrutura de pagamentos e liquidez. Ao emitir versões tokenizadas da moeda fiduciária em redes blockchain, os bancos proporcionam liquidação mais rápida e gerenciamento de liquidez em tempo real, reduzindo atritos e custos de transação presentes nos sistemas legados.

A lei esclarece que os bancos podem realizar serviços de custódia, manter reservas e processar pagamentos em blockchain sob licenças existentes com controles de risco adequados. Essa integração torna as stablecoins emitidas por bancos particularmente atraentes para clientes institucionais que exigem soluções de pagamento seguras, compatíveis e rápidas.

Especialistas do setor observam que o engajamento dos bancos com stablecoins acelerará a inovação em tesouraria corporativa e liquidação de transações internacionais. No entanto, os bancos competem com startups fintech e empresas nativas de cripto que navegam em um cenário regulatório em evolução sob o mesmo marco da regulação de stablecoins EUA 2025.

Quais desafios regulatórios e de mercado permanecem com a adoção crescente das stablecoins?

Apesar dos avanços regulatórios da regulação de

, diversos desafios persistem. As agências ainda estão finalizando normas detalhadas sobre requisitos de capital, gestão de risco de liquidez e padrões de cibersegurança, projetados para reforçar a resiliência dos emissores.

A harmonização entre abordagens regulatórias federais e estaduais é essencial para evitar fragmentação que possa complicar a entrada no mercado ou gerar ônus de conformidade. Emissores estrangeiros de stablecoins enfrentam exigências rigorosas para se registrar no Office of the Comptroller of the Currency (OCC) e manter reservas em bancos nos EUA, aumentando a complexidade de conformidade para participantes transfronteiriços.

As autoridades regulatórias continuam refinando estruturas de combate à lavagem de dinheiro e proteção ao consumidor. Analistas preveem atenção contínua do Congresso visando melhorar a transparência enquanto equilibram inovação com mitigação de riscos, destacando uma evolução regulatória dinâmica que os participantes do mercado de stablecoins devem acompanhar de perto.

Como a Regulação de Stablecoins EUA 2025 moldará o futuro das finanças nos EUA?

Olhando para o futuro, a perspectiva do mercado sob a regulação de stablecoins EUA 2025 é positiva. Previsões indicam que os volumes de stablecoins podem alcançar vários trilhões de dólares por ano à medida que regras claras impulsionam o uso institucional e de varejo. Bancos que criam suas próprias stablecoins melhorarão a eficiência, gerenciarão melhor a liquidez e permitirão pagamentos programáveis que seguem a regulamentação.

Essa estrutura deve fortalecer o sistema de pagamentos, permitindo transações mais rápidas e custos menores. Especialistas acreditam que, por meio desse marco, os EUA estão se posicionando como líderes mundiais em stablecoins reguladas, apoiando o progresso financeiro enquanto mantêm o sistema seguro.

A parceria entre bancos e blockchain marca um novo capítulo nos pagamentos, impulsionada pela regulação de stablecoins EUA 2025 para garantir confiança e segurança.

Conclusão

A regulação de stablecoins EUA 2025 visa criar regras claras para manter as stablecoins seguras e confiáveis nos Estados Unidos. A Lei GENIUS garante que apenas bancos e grupos financeiros aprovados possam emitir stablecoins. Esses emissores devem manter ativos seguros suficientes, como dólares ou títulos do governo, para respaldar cada stablecoin, garantindo que seu valor seja confiável.

A lei exige que os emissores sejam transparentes quanto às reservas e permite que os reguladores verifiquem regularmente seus registros. As empresas de stablecoins podem realizar apenas certas atividades, como gerenciar reservas e ajudar os usuários a comprar ou resgatar stablecoins. Isso ajuda a prevenir fraudes e comportamentos arriscados.

Graças a essas regras, bancos e empresas financeiras estão mais confortáveis em usar stablecoins. Isso permite enviar dinheiro mais rápido e barato, beneficiando desde usuários comuns até grandes empresas. As stablecoins estão se tornando uma parte confiável do sistema financeiro dos EUA, não apenas um novo experimento.

Glossário

Regulação de Stablecoins EUA 2025: Nova lei federal dos EUA que cria regras claras para emissão e gestão de stablecoins, tornando pagamentos digitais mais seguros.

Lei GENIUS: Lei principal aprovada em 2025 que define padrões para emissores de stablecoins, incluindo requisitos de reservas e proteção ao consumidor.

Stablecoin de Pagamento: Token digital vinculado um a um a ativos estáveis, como o dólar americano, usado para pagamentos e transferências.

Reservas: Dinheiro ou ativos que devem respaldar cada stablecoin emitida para manter seu valor estável e seguro.

Comitê de Revisão e Certificação de Stablecoins: Grupo federal que aprova emissores de stablecoins para evitar riscos ao sistema financeiro.

Perguntas frequentes 

O que é a Regulação de Stablecoins EUA 2025?

É a Lei GENIUS que cria as primeiras regras federais claras para stablecoins, exigindo que os emissores respaldem totalmente os tokens com ativos seguros e sigam supervisão rigorosa.

Por que essa regulamentação é importante

Evita confusões anteriores, protege consumidores garantindo que stablecoins sejam totalmente respaldadas e previne fraudes ou riscos no mercado de stablecoins.

Como a Lei GENIUS mantém as stablecoins seguras?

Os emissores devem manter reservas em ativos líquidos como títulos do Tesouro dos EUA ou depósitos bancários segurados, com auditorias mensais e anuais.

Qual o papel dos bancos sob esta lei?

Os bancos podem emitir stablecoins, manter reservas e fornecer serviços de custódia sob regras claras, agilizando pagamentos e reduzindo riscos.

Que mudanças futuras isso trará?

As stablecoins se tornarão um método de pagamento confiável e regulado nos EUA, permitindo transações mais rápidas, baratas e melhor integração com o sistema financeiro tradicional.

Fontes

Grant Thornton

Citigroup

Latham&Watkins