Melhores Estratégias de Yield Farming 2025: De Stablecoins a Pools de Alto Risco

Este artigo foi publicado primeiro no Deythere.

As estratégias de yield farming em 2025 vão desde empréstimos seguros com stablecoins até pools arriscados com APYs altos. Stablecoins como USDC, USDT e DAI continuam sendo um bloco fundamental. As plataformas oferecem cerca de 5-12% de APY em depósitos de stablecoins. Serviços de empréstimo líderes chegam a 16% em USDT/USDC, enquanto protocolos como Aave e Curve oferecem rendimentos médios de um dígito devido à demanda real.

Enquanto isso, novas ideias DeFi como yield tokenizado (Pendle), liquid restaking (EigenLayer) e AMMs dinâmicos (Maverick) também podem aumentar retornos.

Do outro lado disso, existem pools com tokens exóticos onde APYs de três dígitos são anunciados, mas especialistas alertam que “a matemática sussurra avisos”; o impermanent loss e as taxas frequentemente comem todo (ou quase todo) o ganho prometido.

Yield Farming com Stablecoins: Fundamentos de Baixo Risco

Stablecoins são criptoativos lastreados em USD, e fazer farming com elas costuma ter menos risco.
Em 2025, o empréstimo de stablecoins (tanto CeFi quanto DeFi) domina o lado seguro das estratégias.

Plataformas centralizadas líderes (Nexo, Binance, Crypto.com, etc.) promovem 6-16% APY em USDC/USDT sem necessidade de bloqueio.

Por exemplo, a Nexo paga 16% em USDT (com condições de holding de token), assim como 14% em USDC.
O empréstimo descentralizado é igualmente atrativo. Aave V3 e Compound frequentemente pagam 2-8% APY em depósitos stable (taxas variáveis, dependendo da demanda de empréstimo).

Uma estimativa coloca a Aave V3 como “a de maior segurança” com 4,67% APY (USDC) devido ao seu enorme TVL e histórico de segurança.

Outra abordagem importante são pools DEX para stablecoins, como Curve Finance.
Os pools da Curve (por exemplo, o 3pool USDC/USDT/DAI) foram projetados para negociação entre ativos de valor semelhante, com mínima slippage — e por isso, impermanent loss é mínimo.

As taxas base da Curve produzem apenas alguns pontos percentuais de APY, mas incentivos “vote-locked” podem elevar retornos.
Por exemplo, o TVL de US$ 2,73 bilhões da Curve em stablecoins rende 5-20% APY quando usuários bloqueiam CRV para aumentar seus retornos.

Na prática, muitos fazendeiros conservadores obtêm retornos de um dígito, mas recompensas externas (gauges, tokens) podem aumentar o APY temporariamente.

Métodos estáveis trocam APY maior por segurança.

Como conclui a TransFi, protocolos como Aave e Curve operam com 5%-12% APY com stablecoins em condições normais, enquanto ferramentas avançadas como Ethena e Morpho Blue chegam a 20%-30%.

A maioria dos fazendeiros de varejo usa Aave/Curve e plataformas centralizadas.
Por exemplo, nos pools da Curve, fazendeiros conservadores podem pegar 0-5% APY, mas aumentar retornos para 10-15% ao usar CRV bloqueado.

No entanto, regulamentação está moldando yields de stablecoin.
A lei norte-americana GENIUS Act proibiria stablecoins de pagarem juros.
Caso aprovada, instituições dos EUA teriam de evitar estratégias offshore com USDC/USDT.

Assim, é provável que usuários dos EUA migrem para outros ativos ou plataformas offshore.
Globalmente, usuários precisarão observar como a conformidade avança, pois pode cortar 5-10% APY de algumas estratégias.

Pools Diversificados e Balanceados

Embora farming puro de stablecoins tenha risco mais baixo, estratégias moderadas incluem tokens blue-chip junto com ativos estáveis.
Isso mira rendimentos maiores sem entrar totalmente em território de alto risco.

Pools híbridos, como Etherfi Cash, permitem depositar USDC em um vault neutro ao mercado que rende cerca de 9-10% APY.

Outro caso é um pool da Balancer com o stablecoin GO da AAVE combinado com USDC na rede Base (via Beefy) oferecendo 12-17% APY.

Pools LP blue-chip também são viáveis.
Adicionar ETH a um par stable em Uniswap ou SushiSwap pode render taxas de negociação (geralmente 3-10%) mais recompensas ocasionais.

Porém, isso expõe o usuário ao impermanent loss se o ETH se mover rapidamente.

Mesmo pools grandes, como o de empréstimo da Aave, pagam apenas 4-7% APY, podendo ser menor que estratégias simples com stablecoins.

Agrupadores como Yearn ou Beefy automatizam o movimento entre pools.
Eles aumentam retornos aproveitando incentivos temporários, mas não sustentam APYs para sempre.

O AMM dinâmico do Maverick ajusta liquidez automaticamente seguindo o preço em Uniswap V3, elevando retornos 20-30% em comparação com posições estáticas.

Essas ferramentas servem para investidores hands-off que querem rendimento extra sem rebalancear manualmente.

Renda Fixa e Tokenização Inovadora

Inovações DeFi permitem travar yields fixos ou negociar rendimentos futuros.

A mais proeminente é Pendle Finance, que tokeniza fluxos de rendimento.
O pool sUSDe oferece 13-14% APY fixo para Q3 2025, permitindo travar a taxa antecipadamente.

O protocolo Ethena também possui pools onde usuários ganham retornos de dois dígitos ao mintar e fazer staking de USDe.

Estruturas de renda fixa podem superar taxas variáveis, mas são mais complexas e têm risco de contrato.

Outras implementações envolvem RWA.
Até rendimentos de Treasuries tokenizados começaram a ser oferecidos, permitindo stablecoins ganharem quase taxas governamentais.

Enquanto CeFi oferece 6-8%, esses híbridos podem elevar rendimentos moderadamente com risco moderado.

Protocolos de renda fixa DeFi tentam entregar 10-20%, mas exigem habilidade.

Como uma análise diz: “Yield farming com stablecoins em 2025 é mais inteligente e mais automatizado”, porém ferramentas como Pendle ou Morpho Blue exigem gestão de risco cuidadosa.

Estratégias de Restaking e Liquid Staking

Outra área em crescimento é o staking.
O staking clássico de ETH rende 4-5%, mas plataformas de liquid staking (Lido, RocketPool) emitem tokens líquidos (stETH, rETH).

Em 2025 surge o restaking.
Protocolos como EigenLayer permitem reaproveitar ETH já staked para assegurar novas redes, ganhando recompensas adicionais.

EigenLayer teve adoção explosiva.
O TVL cresceu de US$ 1,1B para mais de US$ 18B em meados de 2025.

Estimados US$ 17,5B em ETH já foram restaked.

Restaking pode adicionar 5-10% a mais ao staking base.
Por exemplo, o vault da Ether.fi rende cerca da soma do staking da Lido (4%) plus o APR de restaking.

O relatório da QuickNode descreveu restaking como “uma mudança tectônica financeira”.

Mas restaking é novo e arriscado.
Usuários devem considerá-lo experimental.

Para quem entende staking, pode aumentar bastante retornos com apenas ETH como colateral.

Pools de Alto Risco e Oportunidades

No extremo oposto estão pools de alto risco e alto retorno.
Vão desde pares com small-caps, farms de meme coins, bridges cross-chain e novas inovações DeFi.

Os APYs podem ultrapassar 50-100%, com risco elevado.

Problemas comuns: IL significativo, liquidez baixa e bugs de contrato.
Especialistas recomendam cautela.

Como diz Nic Roberts-Huntley (Blueprint Finance): esses APYs “mascaram IL, taxas de gás e restrições de liquidez”.

Ou seja, o yield anunciado parece oportunidade, mas a matemática normalmente alerta o contrário.

Mesmo assim, alguns traders ainda alocam pequena parte do capital em pools dinâmicos, posições concentradas em Uniswap V3, farming alavancado, ou liquidez especulativa.

Estes podem superar yields estáveis se bem administrados — mas só com capital de risco.

Melhor reduzir riscos usando protocolos grandes (>US$ 1B TVL) e tokens estabelecidos.

Análise Especializada: Gerenciando Risco e Retorno Como um Profissional

Em 2025 o yield farming exige equilíbrio entre risco e retorno.

Como um guia diz: “Se o APY parecer bom demais para ser verdade, provavelmente é.”

Fazendeiros devem calcular o retorno líquido após custos: IL, taxas de gás e volatilidade das recompensas.
APYs altos geralmente vêm de emissão de tokens, que caem com o tempo.

Dividir o dinheiro entre estratégias fixas e apostas arriscadas ajuda a balancear risco.
Ex.: 70% em pools seguros (Aave/Curve) e o resto em farms mais agressivos.

Nunca colocar mais de 10% do portfólio em qualquer farm de alto risco.

O TVL e histórico de auditorias são essenciais. Protocolos como Aave, Curve e Uniswap são “battle-tested”.

Novos protocolos como Pendle, Maverick e serviços de restaking exigem pesquisa.

Conclusão

Estratégias de yield farming em 2025 misturam stablecoins de baixo risco com opções de alto rendimento.
Lending com stablecoins e pools da Curve/Aave geram 5-12% APY com segurança.

Inovações como tokenização de yield e restaking aumentam retornos.
Há pools de altíssimo rendimento, mas com riscos enormes e após IL e taxas, ganhos podem ser ilusórios.

As melhores estratégias são baseadas em stablecoins, com camadas de instrumentos mais rentáveis conforme habilidade e tolerância a risco.

Sempre calcular retornos líquidos e diversificar.
Com equilíbrio, investidores podem obter bons rendimentos DeFi sem exposição extrema.

Glossário

Yield Farming: Estratégia DeFi na qual usuários fazem staking, emprestam ou fornecem liquidez para ganhar juros, taxas ou tokens.

Stablecoin: Criptomoeda colateralizada ao valor fiat (ex.: USD). Exemplos: USDC, USDT, DAI.

APY: Retorno anual considerando composição.

Liquidity Pool: Contrato que segura dois tokens (ex.: ETH/USDC) para permitir trocas. Taxas vão para LPs.

Impermanent Loss: Perda causada por divergência de preço dos tokens depositados.

Restaking: Reuso de ativos já staked (ex.: ETH) para assegurar serviços adicionais, gerando múltiplos retornos.

APR vs. APY: APR é taxa anual simples; APY inclui composição.

Perguntas Frequentes Sobre Estratégias de Yield Farming 2025

O que é yield farming em cripto?

É depositar ativos (como stablecoins e tokens) em protocolos DeFi para receber juros, taxas ou tokens adicionais.

Quais são as abordagens mais eficazes em 2025?

Lending simples de stablecoins rende 5-12% APY no Aave.
Estratégias avançadas (taxas fixas, restaking) podem chegar a dezenas de porcento.
Quanto maior o APY (20-50%+), maior o risco.

Yield farming com stablecoins é seguro?

É mais seguro que tokens voláteis, mas ainda arriscado.
Riscos: smart contracts, plataformas, regulamentação (ex.: GENIUS Act).

Como reduzir risco no yield farming?

Diversificação e pesquisa.
Usar protocolos grandes, pools > US$ 1B TVL, calcular retornos após IL e taxas, evitar concentrar posições.

Referências

Eco

Transfi

Boxmining

Coinspeaker

CoinDesk

Quicknode