Este artigo foi publicado originalmente no Deythere.
Tom Lee, cofundador da Fundstrat Global Advisors, afirmou recentemente na CNBC que a combinação da Inteligência Artificial com a inovação por trás do blockchain pode impulsionar o setor de serviços financeiros de uma forma que transforme os bancos tradicionais em líderes de mercado semelhantes a empresas de tecnologia.
Especificamente, ele argumentou que instituições de grande porte, como JPMorgan Chase e Goldman Sachs, podem começar a ser negociadas como ações de tecnologia, de forma similar às “Sete Magníficas” (Magnificent Seven), à medida que implementam essas tecnologias para reduzir despesas e expandir suas margens de lucro.
A visão de Tom Lee: IA e Blockchain como geradores de receita
Em entrevista à CNBC, Lee destacou que a convergência da IA e do blockchain tem o potencial de gerar um valor significativo para as grandes empresas de serviços financeiros por meio da redução de custos e de uma melhor eficiência. O principal benefício dessas tecnologias, segundo Lee, é a capacidade de reduzir a intensidade de mão de obra, uma despesa antiga e constante para os bancos.
“As empresas de serviços financeiros são grandes beneficiárias da IA e também do uso da tecnologia blockchain”, disse Lee. “Ambas permitirão que elas reduzam a intensidade de funcionários em seus negócios.”
Os bancos com grande exposição tecnológica podem estar prestes a ampliar suas margens e a serem negociados mais como ações de tecnologia, acrescentou ele.
A IA pode ajudar a automatizar processos de manobras repetitivas, refinar a análise de dados e agilizar os processos de tomada de decisão para gerar insights. Complementando a IA, o blockchain oferece um mecanismo seguro e transparente para a liquidação de transações e a manutenção de registros. Juntas, essas tecnologias prometem permitir que os bancos gerenciem custos melhor do que nunca, aumentando sua competitividade ao mesmo tempo.
Por que JPMorgan e Goldman Sachs são vistos como potenciais empresas de tecnologia
O JPMorgan Chase e o Goldman Sachs são bons exemplos de bancos que podem lucrar com a implementação de IA e blockchain, afirmou Lee. Ambos já realizaram diversos avanços tecnológicos, focando em infraestrutura digital, análise de dados e projetos de blockchain.
O setor bancário obtém vários benefícios através do blockchain, como liquidações mais rápidas, segurança aprimorada e custos reduzidos de reconciliação. Somadas à IA, que pode melhorar a modelagem de risco e a automação do atendimento ao cliente, essas tecnologias poderiam reescrever fundamentalmente a maneira como os bancos operam.
Lee disse que tais mudanças podem levar os investidores a reavaliarem as avaliações de mercado (valuations). Isso ocorre porque uma melhor eficiência operacional geralmente se traduz em margens de lucro maiores, o que, por sua vez, permite múltiplos de preço/lucro melhores, uma característica frequentemente atribuída a empresas de tecnologia.
Dessa forma, os bancos que adotarem essas tecnologias com sucesso poderiam começar a ser negociados como ações de tecnologia, eliminando a linha entre as finanças tradicionais e os mercados de tecnologia, podendo entrar no ranking das ações de crescimento dominantes.
Tom Lee sobre os mercados amplos e tendências macro
Além da IA e do blockchain, Lee também falou sobre tendências de mercado mais amplas que podem impulsionar a convergência entre serviços financeiros e tecnologia. Um dos pontos mencionados foi a oportunidade de o Federal Reserve (o banco central dos EUA) adotar uma postura relativamente mais branda (dovish) até 2026, o que poderia ajudar a sustentar a confiança empresarial em vários setores.
Lee apontou o Índice de Gerentes de Compras (PMI) do ISM como um sinal de força econômica e afirmou que, para as ações, um movimento acima de 50 tende a sugerir um ambiente de maior apetite ao risco.
Ele acrescentou ainda que, se a combinação de IA e blockchain puder ajudar a reduzir as estruturas de custos do setor financeiro, as empresas que adotarem essas tecnologias estarão em uma posição melhor para enfrentar os ciclos macroeconômicos enquanto participam do potencial crescimento futuro.
Conclusão
Os comentários recentes de Tom Lee reforçam a crença crescente de que as tecnologias de IA e blockchain podem transformar o setor bancário.
Ao ajudar a reduzir despesas e trazer maior eficiência, essas tecnologias podem permitir que grandes bancos como o JPMorgan e o Goldman Sachs aumentem suas margens de lucro e igualem cada vez mais seu desempenho nos mercados ao das ações de crescimento focadas em tecnologia. As observações de Lee, feitas em entrevista à CNBC e corroboradas por vários relatórios recentes, refletem o interesse crescente dos investidores sobre o que a adoção tecnológica significa para o futuro dos bancos.
Glossário
Inteligência Artificial (IA): Tecnologia que permite que máquinas e softwares realizem tarefas que normalmente exigem inteligência humana, como reconhecimento de padrões ou tomada de decisão.
Blockchain: Uma tecnologia de registro distribuído que combina um registro seguro e transparente de transações em uma rede.
Intensidade de funcionários: A proporção de trabalho humano que uma organização dedica às suas operações de negócio.
Expansão de margem: O aumento da diferença entre a receita e os custos operacionais, o que muitas vezes resulta em maior lucratividade.
ISM PMI: Um índice baseado em pesquisas com executivos de compras no setor manufatureiro; uma leitura acima de 50 indica expansão.
Perguntas Frequentes sobre Bancos, IA e Blockchain
O que Tom Lee disse sobre IA e blockchain nos bancos?
Tom Lee sugeriu que a IA e o blockchain permitiriam às empresas de serviços financeiros diminuir a dependência de operações intensivas em mão de obra e expandir margens, fazendo com que os bancos fossem negociados como ações de tecnologia.
Quais bancos Lee disse que têm mais a ganhar?
Lee destacou o JPMorgan Chase e o Goldman Sachs como bancos tecnologicamente avançados que mais podem se beneficiar dessas tecnologias.
O que significa “ser negociado como ações de tecnologia”?
Refere-se aos múltiplos de avaliação mais elevados e ao sentimento do investidor que as empresas de tecnologia costumam desfrutar, refletindo suas histórias de crescimento e potencial de eficiência.
O que um Fed mais brando (dovish) tem a ver com as observações de Lee?
Lee sugeriu que um Federal Reserve mais flexível poderia aumentar a confiança empresarial e contribuir para o crescimento do mercado de forma ampla, complementando a adoção de tecnologia no setor bancário.
