De acordo com os últimos relatórios, a Binance anunciou o Crypto-as-a-Service (CaaS), uma solução de infraestrutura de marca branca que permite que bancos, corretoras e bolsas ofereçam negociação de criptomoedas e serviços relacionados usando o backend da Binance.
- O que é o Binance Crypto-as-a-Service?
- Por que as Instituições Financeiras Provavelmente Estão Interessadas
- Panorama Competitivo e Comparações
- Conclusão
- Glossário
- Perguntas Frequentes sobre o Binance Crypto-as-a-Service
- Quando o Binance Crypto-as-a-service (CaaS) estará disponível?
- As instituições perderão o controlo sobre a marca com este modelo?
- Quais são os principais riscos que uma instituição deve considerar?
- Em que o CaaS da Binance difere de outros fornecedores de infraestrutura de criptomoedas?
A oferta abrange spot e futuros, liquidez, custódia, conformidade e liquidação, enquanto as instituições mantêm o controlo total sobre a marca front-end e as relações com os clientes.
O que é o Binance Crypto-as-a-Service?
Na sua essência, o Binance crypto-as-aservice (CaaS) é uma solução full-stack de marca branca. A instituição lida com a experiência do utilizador front-end e a marca; a Binance fornece a infraestrutura nos bastidores. De acordo com a Binance, as instituições podem lançar a negociação de criptomoedas sem construir infraestrutura do zero. A Binance lida com negociação, roteamento de liquidez, custódia, módulos de conformidade e liquidação.
Uma característica importante é a negociação internalizada. Se as ordens dos clientes de uma instituição puderem ser combinadas internamente (ou seja, melhor preço), a negociação ocorre dentro do seu sistema. Caso contrário, a ordem é encaminhada para os livros de ordens globais da Binance. Isto permite que as instituições obtenham mais receitas, mantendo o acesso a uma liquidez profunda.
A solução também inclui um painel de gestão com análises sobre a atividade dos clientes, fluxo, distribuição de negociações, integração, configurações de comissões, módulos KYC/AML e acesso à API.
O acesso antecipado começa a 30 de setembro de 2025 para bancos, corretoras ou bolsas licenciados qualificados que cumpram os requisitos de escala da Binance. Está prevista uma implementação mais ampla para mais instituições no final do quarto trimestre.
Por que as Instituições Financeiras Provavelmente Estão Interessadas
A mudança para a criptomoeda como serviço da Binance é impulsionada por várias pressões e incentivos do setor. A procura por exposição à criptomoeda por parte de clientes institucionais e de retalho está a crescer. Muitas empresas tradicionais não têm infraestrutura interna para atender a essa procura com segurança e conformidade.
Catherine Chen, diretora de VIP e Institucional da Binance, disse que a solução aborda essa lacuna:
«A procura por ativos digitais está a crescer mais rápido do que nunca… as instituições não podem mais se dar ao luxo de ficar à margem.»
Em segundo lugar, construir uma infraestrutura de criptomoedas internamente é caro, regulatoriamente arriscado e complexo. Licenciamento, obtenção de liquidez, custódia, conformidade e liquidação são todos aspectos não triviais de construir e manter.
Ao terceirizar esses serviços para a Binance, as instituições podem acelerar o tempo de comercialização e reduzir o gasto de capital.
O controlo sobre a marca e as relações com os clientes é preservado. As instituições não querem perder a confiança ou a identidade dos clientes. Querem oferecer serviços de criptomoedas sob a sua própria marca. A Binance chama a isto «plug-and-play».
A negociação internalizada também acrescenta valor. Quando as ordens dos clientes podem ser correspondidas internamente, as instituições mantêm a margem e o controlo. Isso pode ser mais lucrativo do que ser apenas um intermediário. O encaminhamento para a liquidez da Binance preenche as lacunas.
Panorama Competitivo e Comparações
A Binance não é a única a oferecer infraestrutura para instituições. Outras estão a surgir. A Coinbase, por exemplo, tem APIs institucionais, custódia e soluções de marca branca para empresas. Há poucos meses, anunciaram a Infraestrutura como Serviço.
Outras bolsas e empresas de tecnologia financeira estão a construir infraestruturas criptográficas modulares. Provedores de custódia como Fireblocks, bitgo e Anchorage oferecem custódia de nível institucional; corretores estão a combinar isso com APIs de negociação e sobreposições de liquidez.
O diferencial da Binance é a sua profunda liquidez e o encaminhamento internalizado através dos seus livros de ordens globais. Muitos participantes de custódia ou infraestrutura não têm acesso direto à execução ou recursos de correspondência de corretagem.
Além disso, a procura por parte das empresas TradFi está a crescer. O Standard Chartered, por exemplo, lançou serviços diretos de negociação de criptomoedas à vista para clientes institucionais em meados de 2025.
Conclusão
Com base nas pesquisas mais recentes, o Binance Crypto-as-a-Service (CaaS) foi criado para fazer a ponte entre as finanças tradicionais e a infraestrutura de criptomoedas. O modelo permite que bancos e corretoras ofereçam serviços completos de criptomoedas, como spot, futuros, custódia e conformidade, sem a necessidade de construir sistemas de back-end, mantendo sua marca e controle sobre os clientes.
Embora a promessa seja grande, a supervisão regulatória, o risco operacional, a custódia e a transparência dos preços são grandes desafios. À medida que mais instituições avaliam a adoção, os primeiros passos do CaaS ajudarão no futuro da forma como o TradFi entrará nas criptomoedas.
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Resumo
O Binance crypto-as-a-service (CaaS) permite que instituições ofereçam negociação, custódia, conformidade e liquidez de criptomoedas usando o backend da Binance. Embora o produto seja poderoso, o seu sucesso depende da confiança regulatória, segurança, transparência e adoção pelas principais empresas financeiras.
Glossário
White-label – Um produto criado por um fornecedor, mas renomeado e revendido por outros.
Negociação internalizada – Correspondência de ordens de clientes dentro de uma instituição antes de encaminhá-las externamente, se necessário.
Custódia – Armazenamento de ativos criptográficos ou chaves privadas.
Encaminhamento de liquidez – Direcionamento de ordens para pools ou mercados para realizar negociações com o mínimo de slippage.
Requisitos de escala de integração – O tamanho mínimo, licenciamento ou padrões de conformidade para se qualificar para o serviço.
Livro de ordens – A lista de ordens de compra e venda de um ativo organizada por nível de preço.
Perguntas Frequentes sobre o Binance Crypto-as-a-Service
Quando o Binance Crypto-as-a-service (CaaS) estará disponível?
O acesso antecipado começa a 30 de setembro de 2025 para instituições selecionadas. O lançamento mais amplo está previsto para o final do quarto trimestre.
As instituições perderão o controlo sobre a marca com este modelo?
Não. A Binance afirma que as instituições terão controlo total sobre o front-end, a marca, a interface do utilizador e as relações com os clientes, enquanto terceirizam a infraestrutura de back-end.
Quais são os principais riscos que uma instituição deve considerar?
Conformidade regulatória em todas as jurisdições, tempo de inatividade da infraestrutura, dependência de fornecedores, segurança da custódia, transparência de preços.
Em que o CaaS da Binance difere de outros fornecedores de infraestrutura de criptomoedas?
Os seus diferenciais são a integração profunda com a liquidez da Binance, o encaminhamento de execuções, a negociação internalizada e as ofertas completas (negociação, custódia, conformidade), em vez de apenas APIs de custódia ou execução.
